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焦点简讯:债券基金为什么受欢迎?债券基金受欢迎的原因有哪些?

2023-03-13 13:07:27 来源:第一商业网


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首先债券基金收益稳定。债券型基金的投资对象是债券,由于债券的收益相对稳定,所以债基也继承了这一特点。我们也来看一下股债基金的净值,直观地比较二者的走势。下图是股票型基金有记录以来的年度净值K线图。可以看出虽然股票型基金的走势整体是向上的,但收益波动较大。

二是风险相对较低。债券型基金的投资对象是债券。一方面,因为债券收益稳定、风险较小,所以债券型基金的风险也较小。另一方面,从上图对比可以看出,投资股票型基金并不是每一年买入都可以实现正收益,但近19年来,投资债基仅仅只有三年取得负收益,且净值几乎每一年都在创新高,也就意味着投资者在任意一年买入债券型基金,都可以大概率获得正收益,体现出债基整体的风险相对较低。但是纯债基金指数确实都能实现正收益。

三是可以平衡资产配置。债券基金是比较适合普通人的一类投资品种,波动小、更稳健。投资者进行资产配置就好像组建一只足球队伍,既需要进攻得分的前锋,也需要防守的后卫。而债券基金就是这样一个“后卫”,在资产配置中起到基石作用。由于它和股票类资产相关性较低,可以用来减少整体账户风险,平衡资产配置,在股票市场大跌的时候,取得稳定的收益。

例如我们2014年-2016年区间是A股从2000点突破至5000点又“腰斩”至2500点附近的大波动区间,假设2014年6月3日这一时点两类基金指数的净值是1,我们来看一下这段时间的股债基金的整体表现(注意:股基和债基的坐标轴单位有所不同,在此仅作走势对比,因此放大了债基的坐标轴单位,请注意区分):

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